Rentekoersverskil rentekoersverskil en langtermyn Geld Trends Die volgende materiale demonstreer hoë korrelasie tussen die langtermyn tendense geldeenheid en differensiële siklusse rentekoers. Soos die eerste stap te meet ons die sikliese komponent van die langtermyn-tendense geldeenheid. In die tweede stap meet ons die korrelasie tussen die sikliese komponent van die langtermyn-tendense geldeenheid en die ewenaar siklusse rentekoers. 15.1. Die meting van die sikliese komponent van die Langtermynversekeringswet Geld tendense. GBP / USD, EUR / USD, AUD / USD en NZD / - om die sikliese komponent van die langtermyn-geldeenheid tendense wat ons die Detrended Prys Ossillator gebruik (met 'n tydperk van 12) op die maandelikse kaarte vir die volgende munt pare te meet dollar. Die 12 tydperk word gebruik omdat die langtermyn-tendens duur vir hierdie munt pare is gevind om te wees op die gemiddelde gelyk aan 24 maande (in die laaste 7 jaar). Ten einde meerderheid van siklusse identifiseer in hierdie pare 'n half tydperk DPO moet in diens geneem word (24/2). Die DPO aanwyser is gekies omdat dit die hoogste korrelasie met die ewenaar siklusse rentekoers vir al die pare toon - uit al die algemeen gebruik tegniese aanwysers. Dit kan verklaar word deur die feit dat die rentekoers verskille ingetrek duidelik sigbaar siklusse vir die 4 munt pare in vraag (sien onder) en Detrended Prys Ossillator word hoofsaaklik gebruik om siklusse identifiseer in die prys data. Die volgende beelde demonstreer hoe hierdie aanwyser volg die lang stern tendense - sien hoe in die meeste gevalle die verbreking van die groot tendenslyn perfek saamval met die kruising van die lyn nul deur die Detrended Prys Ossillator. Die feit dat hierdie ossillator so nou volg die vordering van die belangrikste tendense was nog 'n rede waarom dit vir die vergelyking met die rentekoers verskille is gekies. Klik om te vergroot. Klik om te vergroot. Klik om te vergroot. Klik om te vergroot. Dit betaal om visueel te demonstreer die sikliese aard van die ewenaar beweging rentekoers. Die foto hieronder toon hoe die rentekoersverskil siklusse is quotbornquot uit die individuele rentekoers siklusse van die geldeenhede wat die bogenoemde munt pare te vorm. Die poli (vanaf quotpolynomial regressionquot) lyne is die reëlmatige weergawes van die rentekoers en differensiële kurwes. Die funksie wat op elke grafiek word gewys is van die reëlmatige rentekoersverskil kurwe (geel) die R kwadraat toon die nabyheid van passing van die reëlmatige kurwe om die oorspronklike kurwe. Elke punt op die X-as ooreenstem met een hele maand lank, waar die eerste en die laaste maand onder mekaar grafiek gespesifiseer. Van 01,1985 om 09,2006 van 01,1994 om 09,2006 van 01,1999 om 10,2006 Twee van die reëlmatige rentekoersverskil kurwes hierbo getoon (op die VSA teen euro en die VSA teen NZD kaarte) is bykans perfekte sinusgolwe (die funksie wat gebruik word om te enkodeer data siklusse). Dit het ons verder na die oorspronklike rentekoersverskil data met die gebruik van die volgende golfvorm vergelykings wat die onderliggende sikliese gedrag beskryf model (hierdie kaarte is geplot oor dieselfde tydperk as die ooreenstemmende kaarte hierbo): Klik om te vergroot. Klik om te vergroot. Haal. quot Die sinusgolf is die wiskundige gladste golfvorm beskrywing van 'n siklus en harmoniese beweging. quot deur John F. Ehlers in sy boek quotMESA en Trading Market Cyclesquot. 15.2. Korrelasie tussen die Langtermynversekeringswet Geld Tendense en die rentekoersverskil siklusse. Gegewe die sikliese gedrag van die ewenaar bewegings rentekoers het ons besluit om dit nie te vergelyk met die rou wisselkoerse maar om die Detrended Prys Ossillator wat gebruik is om die sikliese komponent van die langtermyn-tendense geldeenheid te onttrek. Die volgende tabel toon die maandelikse waardes van die rentekoersverskil vir elk van die pare saam met die ooreenstemmende waardes van die Detrended Prys Ossillator. Aan die onderkant van die tabel wat jy sal korrelasiekoëffisiënte tussen die DPO en die rentekoersverskil vir elke geldeenheid paar te vind. Bogenoemde korrelasiekoëffisiënte kan verder omskep word in die koëffisiënte van vasberadenheid om die bedrag van gedeelde variansie tussen die rente ewenaar en die DPO meet. Die bedrag van die gedeelde variansie vertel ons hoeveel van die variansie in rentekoersverskil die variansie in die DPO kan verduidelik en omgekeerd. Oor die algemeen, hoe sterker is die korrelasie, hoe groter is die bedrag van die gemeenskaplike variansie en die meer variansie kan jy in een veranderlike te verduidelik deur te weet die waardes van die tweede veranderlike. Om die bepaaldheidskoëffisiënt bereken ons nodig het om die korrelasiekoëffisiënt met homself vermenigvuldig. As die gemiddelde korrelasiekoëffisiënt van die bogenoemde munt pare is gelyk aan 0,75. dan is die gemiddelde bepaaldheidskoëffisiënt sal gelyk wees aan 0,750,75 0,57 of 57. Dit beteken dat gemiddeld 57 van al die lang termyn bewegings (siklusse en neigings) vir hierdie munt pare direk kan verklaar word deur die veranderinge in die belang koers verskille. Om hierdie verhouding wat ons het die oortrek plot van die Detrended Prys Ossillator en die rentekoersdifferensiale soos hieronder getoon demonstreer: Klik om te vergroot. Klik om te vergroot. Klik om te vergroot. Klik om te vergroot. 15.3. Ten slotte Die bogenoemde materiale toon duidelik dat daar 'n sterk verband tussen die beweging van die rentekoers verskille en die langtermyn-tendense geldeenheid vir die vier geldeenheid pare wat ontleed is. 'N Meer uitgebreide navorsing is nodig om die geldigheid van hierdie waarnemings oor al die algemeen verhandel munt pare te vestig. Maar, gegewe die hoë vlak van konsekwentheid in die korrelasiekoëffisiënte wat geïdentifiseer is, kan ons aflei dat daar 'n hoë waarskynlikheid dat die rentekoers verskille sal voortgaan om 'n kragtige invloed op die langtermyn tendense geldeenheid van hierdie en ander geldeenheid pare te oefen in die toekoms. 15.4. Data SourcsesInterest Tempo Differensiële - IRD Wat is die rentekoersverskil - IRD Die rentekoersverskil (IRD) is 'n differensiële meet die gaping in rentekoerse tussen twee soortgelyke rentedraende bates. Handelaars in die buitelandse valuta mark te gebruik rentekoersdifferensiale (IRD) wanneer pryse vorentoe wisselkoerse. Op grond van die rentekoers pariteit. 'n handelaar kan 'n verwagting van die toekoms wisselkoers tussen twee geldeenhede skep en stel die premie, of afslag op die huidige mark wisselkoers termynkontrakte. Afbreek rentekoersverskil - IRD Die rentekoersverskil word ook gebruik in die huismark aan die verskil tussen die rentekoers te beskryf en 'n banke gepos koers op die voorafbetaalde datum vir verbande. Die IRD is 'n belangrike komponent van die drahandel. A drahandel is 'n strategie wat buitelandse valuta handelaars gebruik in 'n poging om voordeel te trek uit die verskil tussen rentekoerse, en as handelaars is lank reeds 'n geldeenheid paar, kan hulle in staat wins wees van 'n styging in geldeenheid paar. Rentekoersverskil Handel Voorbeeld Byvoorbeeld, sê 'n belegger leen 1000 en vat die fondse in Britse pond, waarmee hy 'n Britse band te koop. As die aangekoop band opbrengste 7 terwyl die ekwivalent Amerikaanse effektekoerse 3, dan is die IRD gelyk 4, of 7 - 3. Die IRD is die bedrag wat die belegger kan verwag om voordeel te trek met 'n drahandel. Die wins word verseker slegs indien die wisselkoers tussen dollar en pond konstant bly. Een van die primêre risiko's wat betrokke is met hierdie strategie is die onsekerheid van die wisselkoersschommelingen. In hierdie voorbeeld, as die Britse pond was om te val met betrekking tot die Amerikaanse dollar, die handelaar kan verliese ervaar. Daarbenewens kan handelaars gebruik hefboom, soos 'n faktor van 10 tot 1, om hul wins potensiaal te verbeter. As die belegger sy lenings aged met 'n faktor van 10 tot 1, kon hy 'n wins van 40. Dit kan egter hefboom ook veroorsaak groot verliese as daar groot bewegings in wisselkoerse. Rentekoersverskil Verband Voorbeeld Wanneer huiskopers leen geld om huise te koop, is daar dalk 'n rentekoers ewenaar wees. Byvoorbeeld, sê 'n huiskoper gekoop 'n huis en haal 'n lening teen 'n koers van 5,50 vir 30 jaar. Aanvaar 25 jaar geslaag het en die lener het net vyf jaar weg in sy verband termyn. Die man wat uitleen kan die huidige markrentekoers dit bied vir 'n vyf-jaar verband aan die rentekoersverskil bepaal gebruik. As die huidige mark rentekoers op 'n vyf-jaar verband is 3,85, die rentekoersdifferensiaal is 1,65, of 0,1375 per month. What is 'n rentekoers ewenaar Opdateer 6 Augustus 2016 Wat is 'n rentekoers ewenaar n rentekoersdifferensiaal is 'n verskil in rentekoerse tussen twee geldeenhede in 'n paar. As een geldeenheid het 'n rentekoers van 3 persent en die ander het 'n rentekoers van 1 persent, dit het 'n 2 persent rentekoers ewenaar. As jy was om die geldeenheid wat betaal 3 persent teen die geldeenheid die betaal 1 persent te koop, sal jy betaal word op die verskil met 'n daaglikse rente. Hierdie eenvoudige definisie staan bekend as die drahandel verdien voer oor die rentekoersverskil. Maar ontwikkelings in 2016 het rentekoersdifferensiale gebring om 'n nuwe lig wat die moeite werd om te verstaan is. Negatiewe rentekoers beleid of NGHP daar 'n skerp afwyking tussen ontwikkelde ekonomieë markrentekoerse en opkomende ekonomieë markrentekoerse is in 2016 ontwikkel markekonomieë het hul rentekoerse onder vriespunt geneem om te probeer en aanspoor vraag terwyl ontluikende markte se geldeenhede is die verhoging van hul belangstelling tariewe probeer om kapitaal uitvloei en ekonomiese onstabiliteit te beperk. In Februarie het die Bank van Mexiko of Banxico 'n noodvergadering gehou om hul leenkoers verhoog met 50 basispunte terwyl die verkoop van Amerikaanse dollars by die mark om die vraag na die volgende Mexikaanse peso aanspoor. Terwyl dit verbreed die rentekoersverskil tussen die Verenigde State en Mexiko, dit is ook 'n teken van die mark van onstabiliteit of moontlike desperaatheid deur sentrale banke om die globale ekonomie te verhoed om buite beheer. Die drahandel Forex-handelaars is op soek na die meeste van die negatiewe rentekoers beleid met die drahandel maak deur die verkoop euro of Japannese jen, wie se huidige rentekoerse negatief en koop ontluikende markte se geldeenhede soos dié van die Indiese roepee, Suid-Afrikaanse Rand, maskering peso, of Turkse lira. Dit kan egter hierdie ambagte wat op papier het 'n baie groot rentekoersdifferensiale maklik uiteindelik die gevaarlikste ambagte in 2016 as die ekonomiese pyn in ontluikende markte se geldeenhede bly of raak meer ernstig. Terwyl die drahandel doen verdien rente op die rentekoersdifferensiaal, 'n skuif in die onderliggende geldeenheid paar verspreiding kon maklik en het histories by tye van dalende risiko sentiment uitgewis die voordele van die drahandel. Die ou gesegde dat 39if dit te goed lyk om waar te wees, is dit waarskynlik is39 kan aansoek doen om rentekoersdifferensiale. Met ander woorde, wanneer rentekoersdifferensiale verbreed te veel, dit het so gedoen omdat die risiko beskou word as 'n bedreiging vir die leners in daardie lande. Daarom, as jy 'n nuwe Forex handelaar was net gehoor van die drahandel, versigtig, veral as jy sien negatiewe rentekoers geldeenhede so aantreklik verkoop geldeenhede en ontluikende markte se geldeenhede as aantreklik te koop geldeenhede. Die voortgesette slagting in kommoditeite en onsekerheid rondom China voortgaan om druk op die hoogste opbrengs geldeenhede sit. Terselfdertyd, die bekendstelling van 'n negatiewe rentekoerse, asook onsekerheid oor kwantitatiewe easing39s toekoms voortgaan om te sien geld vloei na Haven bates wat dikwels die laagste of negatiewe interesse rates. Trading rentekoersdifferensiale Wat is rentekoersverskil se belang koers verskille voorkom wanneer jy twee geldeenhede met verskillende rentekoerse vir die onderliggende lande betrokke. In forex, is geldeenheid aanhalings altyd in pare. Met elke paar, daar is 'n verband rentekoers ewenaar. (Meer inligting oor hoe rentekoerse beïnvloed forex) Hoe om handel te dryf rentekoersdifferensiale Om 'n belang ewenaar handel, die eerste ding wat jy hoef te doen is uit te vind presies wat die verskil is op die paar wat jy belangstel in die handel is. Let39s neem byvoorbeeld die Australiese dollar (AUD) en die Yen (JPY). As die Australiese sentrale bank 2 persent is betaal aan die houers van die Australiese dollar en die Japanese Sentrale Bank is die betaling van slegs 0,1 persent vir houers van die Yen, sou die verskil 1,9 persent wees, ten gunste van die Australiese dollar. Dit beteken, as jy 'n koop bestelling te plaas op die AUD / JPY paar, jy sal betaal word op daardie rentekoersverskil daagliks vir so lank as wat jy die paar gehou. As jy 'n verkoop op die dieselfde volgorde geplaas, sal jou makelaar jou rekening daaglikse debiteer met dieselfde bedrag omdat jy 'n belangstelling betaler eerder as ontvanger sou wees as jy verkoop wat paar. Die voordeel van die handel rentekoersdifferensiale die voordele van hierdie tipe van handel is redelik voor die hand liggend. Deur die handel in die rigting van positiewe rente, sal jy versamel 'n premie betaling elke dag. Dit sou boekie jou onderste lyn wins oor en oor weer. Om nie te praat, kan forex gedoen word met hefboom. sodat jou werklike opbrengs op kapitaal word versterk. Maar, as die boom begin om te gaan teen jou en jy is met behulp van die invloed van die bedrag van roll wat jy versamel op 'n daaglikse basis is waarskynlik nie opmaak vir die wins agteruitgang van die werklike handel. Die gevare van die saak rentekoersdifferensiale die gevare van hierdie tipe van handel is veel meer in getal as die voordele. In die eerste plek, die pare wat 'n hoë-rentekoersdifferensiale het is baie sensitief vir enige tekens van ekonomiese onstabiliteit in die wêreld. Hierdie pare kan wisselvallig met min waarskuwing geword. Die wisselvalligheid kan vinnig uit te wis enige belang winste gegee. Jy moet verstandig risikobestuur gebruik of bereid wees om enige afwaartse risiko te verskans. Verskansingsfondse dat 'n dra handel strategie te gebruik (genoem dra omdat jy verdien deur die versorging van die hoër opbrengs geldeenheid) tipies gebruik baie min invloed as gevolg van die potensiële Ontspan potensiaal. Trading positiewe rentekoersdifferensiale versamel genoem dra handel. en dit is nog lank nie 'n nuwe idee. Terwyl dit lyk asof 'n gegewe, handel rentekoersdifferensiale vereis 'n paar ervaring in die hantering van die onverwagte en te weet wanneer om uit te gaan. As jy van plan is op die handel belang ewenaars, seker wees om die geskiedenis te neem en te sien wat kan gebeur as jy aan die verkeerde kant van 'n handelsmerk sonder beskerming. Die lewe wat jy red kan jou eie wees. Selfs in 'n lae-rentekoers omgewings soos in 2016, kan rentekoersdifferensiale wisselvalligheid in FX veroorsaak. Een van die grootste voorbeelde was die Kanadese dollar. Aan die begin van 2016, is daar die vrees dat die olie ongeluk gaan Canadas ekonomie te stuur in 'n diep resessie, maar dit het nooit gerealiseer nie. Ook, kyk na die verspreiding of rentekoersdifferensiale tussen VSA en Kanada het 'n toename strenger van Januarie tot Mei as die beeld van Canadas ekonomie het meer positiewe en terselfdertyd, handelaars was toenemend onseker is oor die Amerikaanse ekonomie. Hierdie vermindering van die verspreiding rentekoersverskil tussen Kanadese en Amerikaanse rentekoers verwagtinge veroorsaak Kanadese dollar om aggressief te versterk oor die eerste helfte van 2016. Dit is dus die moeite werd om bewus te wees van rentekoers versprei onder groot ekonomieë, selfs as die amptelike rentekoers het nie changed. The IRD is 'n vergoeding lading wat kan aansoek doen as jy betaal jou verband voor die vervaldatum, of betaal die verband skoolhoof af buite die bedrag van jou voorafbetaalde voorregte. Die IRD is gebaseer op: Die bedrag wat jy pre-betaal en, 'n rentekoers wat die verskil is gelyk tussen jou oorspronklike verband rentekoers en die rentekoers wat die man wat uitleen vandag kan vra wanneer weer leen die geld vir die oorblywende termyn van die verband. Die meeste geslote vaste-koers verbande het 'n voorafbetaalde straf wat is die hoogste van 3-maande rente of die IRD. Die meeste veranderlike-koers verbande nie IRD boetes. Hier is 'n sakrekenaar wat kan jy jou verband straf skat. Wysig die figure in geel en pers Tab na elke wysig. Die 8220Comparison Rate8221 (aangedui deur die asterisk hierbo) is die lender8217s koers vir die term nouste ooreenstem met jou oorblywende termyn. Byvoorbeeld, as jy het 22 maande oorblywende, dit is algemeen vir leners om die gepos tempo van hul 2-jaar termyn as die vergelyking koers gebruik. Bogenoemde boetes is benaderd. Hierdie sakrekenaar is 'n rowwe riglyn. Elke man wat uitleen het sy eie formule vir die berekening van boetes. Sommige uitleners gebruik nie die afslag wat jy in die berekening, wat die IRD verminder en kan jou straf aansienlik laer ontvang. By die bepaling van die vergelyking koers, 'n paar leners te rond jou oorblywende maande na die volgende langste termyn. Sommige rond af. Die rente Wet verbied IRD boetes op terme meer as 5 jaar, na vyf jaar verstryk het. In sulke gevalle kan 'n maksimum 3 maande rente straf toe te pas. Byvoorbeeld, sou iemand wat in 'n 6-jaar verband reeds vir 60 maande of meer 'n 3-maande rente straf (maksimum) te betaal om dit te breek voordat volwassenheid. 'N Klein aantal leners verbied breek 'n verband earlyregardless van die penaltyunless in die geval van 'n goedgekeurde bona fide koop. Die morele: kontak altyd jou man wat uitleen direk vir 'n presiese straf kwotasie. Kommentaar Hasmukh Modi 6 Desember 2014 by 09:29
No comments:
Post a Comment